看多情绪一边倒,核心逻辑围绕招商局高成本持股形成的安全边际与护盘预期,以及低估值背景下私有化港股提升A股估值的设想,讨论虽少但均指向大股东背书与制度套利逻辑,缺乏实质性看空声音。
招商局以1.6元定增、1.1元要约收购真金白银投入,持股成本在1.2元以上,对股价形成支撑预期
公司估值处于低位,存在护盘资金介入的预期
建议通过回购注销方式私有化港股,认为此举可提高A股估值并节省港股维护费用