【市场】CPO技术量产推进，行业获政策与海外数据双重催化

8月28日，A股CPO概念股冲高回落，中际旭创等多股涨幅收窄或翻绿。消息面上，上海市科委发布了2026年度‘智算光网’项目申报指南，为光通信技术研发提供支持。海外方面，英伟达披露超预期的第二财季财报，并上调增速预期。同时，其Spectrum-X以太网光子交换平台已全面量产，标志着CPO技术正式进入规模化制造阶段。券商分析认为，海外云厂商资本开支高企，AI集群带宽需求提升，将推动光通信产业链向CPO迭代，行业景气度具备中长期支撑逻辑。