【观点】机构认为AI“减速”是表象，安全与推理是核心，算力需求仍在扩张

近期，Anthropic CEO呼吁全球AI行业主动降速，OpenAI CEO与马斯克表示赞同。

然而，多家机构观点认为，AI“减速”只是表象，核心在于模型安全与推理可控性。近期海外头部企业曝出多起安全事故，凸显安全能力正成为模型发展的卡点，有望推动相关安全需求释放。

同时，市场将“放缓前沿模型”等同于算力需求坍塌存在预期差。 头部大厂的长期算力投入仍在继续，模型迭代未放缓，二季度北美头部云厂商资本开支合计1712亿美元，保持高增长。综合机构观点，建议关注算力硬件产业链等方向。