翰森制药(03692)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

翰森制药集团有限公司是一家主要从事一系列药品的研发、生产及销售的投资控股公司。该公司的创新药产品包括阿美乐、豪森昕福、迈灵达、孚来美、恒沐、昕越、圣罗莱等产品。该公司的创新药产品主要应用于抗肿瘤、抗感染、中枢神经系统（CNS）疾病、代谢及其他治疗领域。该公司主要在国内市场开展业务。

AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 5/6196

近五年评分

排名 1968/6196

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 2032亿
目标估值 1654亿
安全买点 1323亿

安全买点 1323亿

当前市值:2032亿

目标估值 1654亿

已超过目标估值：23%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
95.97 +12%
净利润（亿元）
49.21 +36%
扣非净利润
0 +0%
毛利率
92% +1%
ROE
12% +1%
每股收益（元）
0.81 +32%

年份数值
2026
95.97亿 +12%
2025
167.21亿 +23%
2024
130.34亿 +21%
2023
111.22亿 +8%
2022
105.18亿 -6%
2026
49.21亿 +36%
2025
61.81亿 +27%
2024
46.48亿 +33%
2023
36.08亿 +27%
2022
28.96亿 -5%
2026
0 +0%
2025
0 +0%
2024
0 +0%
2023
0 +0%
2022
0 +0%
2026
92% +1%
2025
90% -1%
2024
91% +1%
2023
90% -1%
2022
91% +0%
2026
12% +1%
2025
17% +1%
2024
16% +3%
2023
14% +1%
2022
12% -2%
2026
0.81元 +32%
2025
1.03元 +26%
2024
0.79元 +35%
2023
0.61元 +25%
2022
0.49元 -4%

估值

市盈率 26.51 历史分位
33%
[{"year":2026,"historyPercent":0.33,"value":26.51},{"year":2025,"historyPercent":0.8,"value":35.71},{"year":2024,"historyPercent":0.01,"value":26.22},{"year":2023,"historyPercent":0.46,"value":27.04},{"year":2022,"historyPercent":0.15,"value":26.52}]
市净率 4.66 历史分位
69%
[{"year":2026,"historyPercent":0.69,"value":4.66},{"year":2025,"historyPercent":0.8,"value":5.51},{"year":2024,"historyPercent":0.31,"value":3.52},{"year":2023,"historyPercent":0.3,"value":3.14},{"year":2022,"historyPercent":0.14,"value":3.64}]
市销率 11.18 历史分位
74%
[{"year":2026,"historyPercent":0.74,"value":11.18},{"year":2025,"historyPercent":0.81,"value":12.99},{"year":2024,"historyPercent":0.29,"value":8.63},{"year":2023,"historyPercent":0.43,"value":7.39},{"year":2022,"historyPercent":0.15,"value":7.36}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
1% +0%
股利支利率
42% +0%

财务健康

资产负债率
19% +8%
经营性现金流
0 +0%
自由现金流
0 +0%
流动比率
4.88 -0.43

年份数值
2026
19% +8%
2025
11% +2%
2024
9% -13%
2023
22% -3%
2022
25% -2%
2026
0 +0%
2025
74.97亿 +74%
2024
41.06亿 +24%
2023
34.31亿 +14%
2022
30.73亿 +6%
2026
0 +0%
2025
0 +0%
2024
0 +0%
2023
0 +0%
2022
0 +0%
2026
4.88 -0.43
2025
8.09 -0.21
2024
10.18 +1.42
2023
4.21 -0.57
2022
9.86 +0.29

成长性

研发投入占比
21% +2%
营收复合增长率
8%
净利润复合增长率
17%

年份数值
2026
21% +2%
2025
22% +0%
2024
22% +1%
2023
21% +3%
2022
18% +0%
2025
8%
2024
2%
2023
-4%
2022
-13%
2025
17%
2024
12%
2023
4%
2022
-13%