【观点】花旗下调绿城中国目标价，维持买入评级

花旗发布研报，维持绿城中国“买入”评级，但将其目标价从11.8港元下调至10.8港元。花旗指出，去库存压力可能影响公司2026年毛利率至10%-11%，但盈利入账的清晰度有助于支撑股价上行。研报认为，投资者需要时间对董事会变动后的新管理层建立信心，并提及中交建集团已加强控制并提供支持。基本面上，公司正优化运营，上半年销售排名行业前六，土地收购和融资成本控制表现积极。