【观点】半导体设备扩产信号密集释放，国产存储链受益逻辑强化

全球主要晶圆厂提前签订三年后设备供应合同，较正常情况提前一到两年，设备龙头收入确定性有望跨越周期。2026年第三季度全球半导体销售额达5177亿美元，环比增长24.1%。

国内长鑫科技将股份回购资金总额大幅上调至25亿至50亿元，强化市场对国产存储芯片产能扩张的预期。

券商观点方面，华兴证券看好2026至2030年全球半导体设备市场在AI算力、存储扩产和先进封装驱动下的增长趋势，国内晶圆厂国产设备占比已升至约35%，射频电源等核心零部件国产化率仍不足12%，替代空间广阔。兆易创新作为存储芯片龙头及芯片ETF前五大权重股，直接受益于国产存储扩产与国产替代加速的产业逻辑。