【观点】券商财富管理迈向‘买方时代’，行业转型深化

券商财富管理正经历从‘通道服务’到‘价值管家’的深刻转型。2026年上半年，行业呈现客户资产双升、买方投顾破局、AI深度赋能三大趋势。具体而言，A股总成交金额创历史新高，头部券商客户规模与托管资产同步增长，如招商证券正常交易客户数达2206.84万户，同比增长10%；托管客户资产5.78万亿元，较2025年末增长9.26%。

行业核心质变在于买方投顾业务的全面落地，多家券商公募基金投顾规模显著增长。同时，AI大模型深度嵌入业务链条，招商证券正推进数智化投顾平台建设并打造AI助手‘招小顾’，以提升服务效能。