【观点】Meta Muse爆红点燃AI算力乐观预期，机构看多产业链但警示隐私风险

Meta AI智能体应用Muse自9月8日上线后迅速爆红，重新点燃市场对AI算力需求的乐观预期。多家机构看多相关产业链：摩根大通将Meta评级上调至增持、目标价调至820美元；杰富瑞认为AI从聊天机器人向智能体应用演进，推理与基础设施层算力需求将持续扩张，PCB及ABF基板供应商有望迎来系统性重估机会。

但市场乐观情绪下亦有隐忧：调查显示仅8%受访者信任Meta保管密码，而Muse执行跨平台任务需调取大量个人信息，数据隐私与安全漏洞问题或制约其长期发展，需警惕AI叙事再度反转的风险。