【观点】中金维持途虎跑赢行业评级，看好门店扩张与盈利改善

中金公司发布研报，维持途虎-W“跑赢行业”评级及15港元目标价。

报告指出，公司1H26业绩符合预期，收入同比增长11.4%。

门店网络持续扩张，新增门店中低线城市占比约65%，有望推动市场份额提升。

短期毛利率受成本及促销影响承压，但公司正通过AI应用等措施提升效率，盈利有望逐步改善。

新能源与快修业务拓展迅速，且回购计划彰显管理层长期发展信心。