传媒板块迎春天！游戏赛道政策+业绩双击，神州泰岳成核心受益标的

25Q1传媒板块基金配置比例显著回升，游戏、影视院线、广告营销板块均呈现修复态势。游戏板块受益于政策宽松（版号发放量增长）、AI技术赋能及内容供给侧改善，25Q1收入与利润双增长；影视院线板块因《哪吒2》带动春节档票房创新高实现盈利反弹；广告营销板块竞争格局优化。神州泰岳作为游戏行业代表标的被机构推荐，行业整体业绩触底反弹且政策环境改善。