【观点】国金证券：锂电行业迎量价主升浪，隔膜等环节涨价弹性大

国金证券发布锂电行业8月洞察研报，核心观点如下：隔膜供需趋紧，旺季价格有望继续上行，行业正由价格底部进入供需改善与盈利修复阶段；储能装机显著回暖，6月国内新增储能装机11GWh、美国大储并网大幅修复，国内外储能需求延续高景气；7月锂电产业链排产维持高位，动力与储能需求支撑仍强。

价格端呈现“锂盐钴盐回落、VC逆势上涨”的结构性分化。研报判断2026年锂电行业将迎量价主升浪，重点推荐隔膜、碳酸锂、6F、VC、铁锂正极及负极等环节涨价公司，以及固态、钠电等新技术方向，并指出电池环节龙头具备超额收益。