【观点】中航证券维持亿纬锂能买入评级 看好动储业务高景气与盈利韧性

中航证券发布亿纬锂能深度研报指出，公司2026年上半年盈利能力稳中有进，动储业务保持高景气，全球动力电池装机量排名第七、储能电池出货量排名第二，海内外产能布局持续推进，钠离子、固态电池等新技术落地进度符合预期。

基于上述判断，研报维持公司“买入”评级，预测2026至2028年归母净利润分别为71.9亿元、96.5亿元、114.4亿元，对应PE值分别为17倍、12倍、10倍。

同时研报提示宏观经济不景气、新能源车销量不及预期、储能需求不及预期等风险因素。