【观点】AI算力需求与光通信技术演进分析及标的关注

内容为一份针对AI算力与光通信行业的深度分析报告。报告指出，国产大模型春节档密集更新，算力供不应求将加速国产推理芯片的导入，同时GLM5等模型原生适配国产芯片生态。

报告进一步分析，光通信领域CPO/NPO等新技术催化密集，Scaleup光引擎被视为巨大增量市场，并列举了包括网宿科技在内的多只关注标的。最后，报告回顾了节前市场表现，指出网宿科技在相关板块中涨幅领先。