【观点】光通信与算力租赁迎涨价潮，网宿科技受益

舆情分析指出，截至3月4日，G.652.D等主要型号的单模光纤价格较元旦前涨幅近487%至650%，已突破历史周期波动区间，本轮上涨由需求端爆发式增长与供给端产能瓶颈共同驱动。

截至2月底，受AI算力需求激增驱动，英伟达H200、H100等高端GPU租赁价格环比上涨15%—30%，市场交付周期延长，头部厂商已官宣涨价，市场进入“卖方市场”。

综合认为，AI应用激增正驱动“光、液冷、国产算力、卫星”等基础设施需求，相关产业迎来“量价齐升”行情。 网宿科技被列为该趋势下的受益标的之一。

风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等。