DeepSeek渗入各行各业，为何最利好云计算板块？

云计算ETF（159890）在连续上涨后出现盘中回调，但整体趋势仍较强。随着DeepSeek打破大模型成本壁垒并加速行业渗透，市场对AI云服务的关注度提升，预期云计算市场规模将大幅提升，特别是AI云年复合增长率达34%。AI云的核心是MaaS（模型即服务），未来受益点包括AI模型、AI云服务平台和算力基础设施。智能算力占比将从2023年的25%提升至2025年的35%，A股布局云计算可聚焦AI应用、AI服务器和CPO等核心题材。