【观点】AI产业趋势与投资机会分析

开年春季攻势中，科技AI仍是核心主线之一。AI产业正在从资本密集、算力高度集中的‘模型训练’，大规模转向应用驱动、场景多样化的‘模型推理’。推理阶段的增长是运营驱动的持续消耗，算力需求向内存/存储/互连扩散。

存储行业迈入景气周期，量价齐升有望贯穿2026全年；国产替代趋势下，对国内AI生态闭环有信心。

总体看，科技AI领域在光通信、存储芯片、国产算力、AI应用等方向蕴含结构性投资机会。