【观点】AI软件投资逻辑从主题炒作转向基本面驱动

2026年8月国内软件板块正经历估值重构，投资逻辑从“主题炒作”转向“基本面驱动”，核心支撑有三点：一是AI应用商业化从技术验证迈入收入兑现阶段，大模型从免费补贴走向量价齐升，国产算力需求旺盛验证行业景气度提升；二是DRG/DIP3.0政策落地催生百亿级医疗IT改造刚需；三是资金从硬件向软件轮动，软件板块估值处于历史低位，同花顺等金融科技公司AI应用已落地付费模式，板块有望迎来估值修复与业绩双击。