军贸需求激增叠加新材料突破，钢研高纳迎事件驱动机遇

军工板块2024年及2025年一季度整体业绩下滑，但上游新材料、信息化等细分领域订单好转，尤其是军贸业务因印巴局势催化受益。钢研高纳作为新材料领域企业，其军贸业务占比高且下游需求放量，可能率先反弹。地缘局势推动相关个股短期上涨，但业绩修复尚处于左侧阶段，建议关注ETF等分散投资方式。