回天新材HBM导热凝胶拿下行业订单！国产替代加速跑进AI芯片黄金赛道

三星HBM3E认证进程延迟至2025年下半年，HBM市场需求持续火爆。回天新材导热凝胶产品已在HBM领域实现部分客户供货，正推进国产替代进程，相关产能充足。HBM4技术升级导致制造成本增加，预计溢价将超30%，行业高景气度延续。