鼎龙股份领衔半导体CMP抛光材料国产替代，业绩增长可期

半导体CMP抛光材料行业国产替代空间大，全球市场规模预计2027年超42亿美元。鼎龙股份作为国内CMP抛光垫龙头，2024年上半年业务增长迅速，市值255亿元，估值约50倍PE；安集科技抛光液收入达10.75亿元，业绩亮眼。两家公司利润增速良好，估值合理，年内涨幅有限，行业国产替代趋势明确。