关税摩擦下鼎龙股份成半导体国产化急先锋，AI芯片狂潮带飞上游材料龙头！

东海证券报告指出，2025年4月半导体行业受关税摩擦影响呈现波动，但整体供需回暖趋势明显，AI芯片厂商业绩亮眼。鼎龙股份作为半导体材料国产替代标的被重点提及，关税政策短期推高成本，但长期加速国产化进程，公司有望受益于供应链重塑。报告显示，国内AI芯片企业如寒武纪、恒玄科技业绩大增，海外云厂商资本开支高企支撑长期需求。半导体设备、材料等领域国产替代逻辑强化，鼎龙股份作为抛光材料龙头被列入推荐名单。