PSPI国产替代风口降临！鼎龙股份卡位核心赛道迎爆发机遇

本周基础化工板块表现弱于大盘，申万基础化工行业指数下跌1.2%。关键事件包括日本旭化成因AI算力需求激增导致PSPI供应紧张，活性染料因H酸价格上涨推动均价创近三年新高。鼎龙股份作为PSPI国产化替代代表企业，其面板PSPI和封装PSPI产品已实现销售，被列为重点关注标的。PSPI市场规模预计2021-2029年CAGR达24.54%，国产替代空间广阔。活性染料价格上行受成本支撑，行业集中度高，头部企业提价意愿强烈。