【观点】半导体行业数据向好，鼎龙股份获关注

2026年1月SW半导体指数上涨18.04%，估值处于2019年以来91.62%分位；4Q25主动基金半导体重仓持股比例为11.66%，超配5.6个百分点。

2025年12月全球半导体销售额同比增长37.1%，存储价格继续上涨；TrendForce预计2026年DRAM和NAND Flash产值将大幅增长。

投资策略建议关注算力产业链、成熟制程和模拟芯片周期向上，并点名鼎龙股份等公司作为关注标的。