【观点】东海证券：AI基建高景气持续 建议逢低关注AI算力及国产替代方向

2026年8月11日东海证券发布电子行业周报指出，全球AI服务器出货增速上调至31%，九大云服务商资本开支同比大幅增长，AI基建高景气度持续。

报告认为半导体需求在AI驱动下保持旺盛，但当前估值中枢扩张过快，需警惕回调风险，建议逢低关注AI算力、存储、光模块等产业链环节，以及半导体设备、材料等国产替代方向机遇，鼎龙股份被列入半导体材料国产替代关注标的。

报告同时提示下游需求复苏不及预期、国产替代进程不及预期、AI资本开支不及预期三类风险。