出海社交高景气+AI模型突破，蓝色光标躺赚还是跟风？

社交和游戏出海在中东北非等地持续高增长，赤子城科技2024年收入50.9亿元（+53.9%），社交业务收入增长超58%，旗下SUGO和TopTop收入翻倍，AI技术提升商业化效率；Yalla2024年净利润1.34亿美元（+18.7%），连续两季度创新高。国产视频模型Vidu Q1性能超越国际头部模型，字节MCP扩展加速AI应用落地。报告建议关注出海社交及AI应用领域，蓝色光标被列为AI电商/广告受益标的。