【观点】光纤行业高景气，蓝色光标受益AI算力

光纤光缆行业正迎来景气上行周期，价格端实现历史性突破，主流光纤品种报价创近七年新高，国内运营商集采价格翻倍跳涨。需求端全面爆发，AI算力中心建设成为核心引擎，拉动光纤用量密度显著提升，军用无人机领域也带来稳定增量需求。供给端受光棒扩产周期长等刚性约束，产能逼近极限，供需错配下价格持续上涨。

基于行业高景气格局，投资视角聚焦具备核心竞争力的头部企业及相关ETF，其中蓝色光标被列为创业板人工智能ETF（159381）的前十大权重股之一，作为AI应用龙头可能间接受益于算力扩张趋势。