【观点】AI软件投资逻辑正从主题炒作转向基本面驱动

文章认为，AI软件的投资逻辑正从“主题炒作”转向“基本面驱动”。

核心变化在于AI应用商业化全面提速，大模型从“免费补贴”走向“量价齐升”。 Token成本下降与头部公司业绩验证了收入兑现逻辑。

政策驱动为医疗IT等领域带来百亿级刚需改造窗口。 同时，资金呈现从硬件向软件轮动的迹象。

东方财富等头部公司已布局AI应用，该板块估值处于低位，有望迎来修复。