券商观点|计算机周观察：阿里云持续超预期，持续推荐AI基础设施及应用

招商证券发布报告指出，阿里云持续超预期，资本开支计划大幅提升，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数增长。DeepSeek带动推理需求爆发，云服务利润率提升空间大，并且地方政府广泛应用DeepSeek，国资云角色凸显。报告建议关注包括数字政通在内的多家与AI基础设施及应用相关的公司。