【观点】存储预期修复有望为“涨价链”打开估值空间

国海证券发布电子行业研究报告，核心观点为存储行业预期修复有望为“涨价链”打开估值空间。报告指出，经历前期调整后，行业估值已回落至“战略配置”区间。当前临近苹果、华为等新品发布会，AI端侧创新有望成为催化。近期存储板块出现明显预期修复，月度价格延续上涨，龙头厂商展望积极。AI算力建设对制造资源的挤占效应仍在蔓延，晶圆代工、存储、PCB等多个环节景气度持续走高。在基本面无虞的背景下，存储板块估值修复有望带动相关产业链。报告同时建议关注半导体制造、设备、材料以及国产算力方向。