【观点】券商聚焦AI与存储景气周期

中银证券认为，随着模型能力提升，智能体与多模态应用进入深水区。智能体方面，2026年初开源智能体工具OpenClaw能够接管电脑、协助办公任务；多模态方面，字节SeeDance2.0大幅提升视频生成可用率，有望推动漫剧等行业规模化发展。

长江证券指出，AI技术爆发催生的存储需求呈指数级增长，存储行业正迎来由AI主导的结构性景气周期。由于AI服务器对高性能存储需求激增，供需缺口持续扩大，存储合约价进入加速上涨通道，本轮上行周期有望持续。

财通证券表示，GPU芯片生产消耗大量晶圆代工产能，台积电已上调2026年资本支出。