重庆智飞生物制品股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券募集说明书注册稿

重庆智飞生物制品股份有限公司计划于2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券，发行金额不超过10亿元人民币，用于偿还有息债务。本次债券无担保且不进行信用评级。公司最近一期末净资产为302.34亿元，合并口径资产负债率为34.18%，最近三年年均可分配利润为58.76亿元，预计足以覆盖债券一年利息。报告期内，公司营业收入和净利润出现显著下滑，2024年度及2025年1-6月业绩下降主要系代理产品销量减少所致。2025年上半年公司亏损5.97亿元，主要受核心产品HPV疫苗销量大幅下降、应收账款回收放缓导致大额信用减值计提、财务费用上升及高研发投入等因素影响。尽管短期业绩承压，但公司经营活动现金流已由负转正，2025年二季度多项指标环比改善，自主产品研发持续推进，并通过代理重组带状疱疹疫苗等新业务优化产品结构，增强抗风险能力。