汇川技术多业务爆发式增长，买入评级目标价81元

汇川技术凭借跨行业技术复用优势，实现工控、新能源车、机器人等多领域协同增长。2024年新能源车业务营收160亿元（+70%），市占率升至10.7%，未来三年预计保持30%以上增速；工业机器人营收11亿元（+37%），市占率9%，人形机器人布局打开新增长空间。通用自动化核心产品市场份额均居内资第一，软件平台iFA增强竞争力；轨交电梯业务稳健增长，支撑盈利。分析师预计2025-2027年净利润年增超20%，给予25年40倍PE估值，目标价81.1元并首次覆盖‘买入’评级。