【观点】汇川技术2026Q1利润承压但业务增长，维持买入评级

点评指出汇川技术2026年第一季度利润短期承压，归母净利润同比下降23.39%，盈利能力受新能源业务及汇率波动影响。但公司紧抓下游复苏及产品出海机遇，通用自动化业务延续增长，2026Q1工业自动化与数字化业务营收同比增长约13%。

智能机器人业务完成从预研到商业化的突破，数字能源业务在海外及国内储能市场取得进展。投资建议维持“买入”评级，预计2025-2027年EPS分别为2.23元、2.67元、3.18元，对应PE分别为31倍、26倍、22倍。风险提示包括行业竞争加剧、下游需求趋弱和原材料价格上涨。