【观点】消费电子板块Q2或迎拐点，双轮驱动增长

自主可控与AI算力两大核心驱动力为消费电子板块提供业绩支撑，消费电子板块有望在Q2迎来基本面与股价的双重拐点。国产算力产业链正经历从‘国产化’到‘体系重构’的质变，本土算力厂商市场份额预计显著提升。AI服务器对高速传输的需求爆发，推动AI PCB成为直接受益环节；AI存储已进入‘卖方市场’，价格陡峭上涨格局预计持续。

消费电子创新方向如AI手机、AI/AR眼镜、AIoT设备等爆发，Meta计划提升AI智能眼镜产能至2000万副以上，产业端释放积极信号。关联个股包括信维通信，作为消费电子板块组成部分，可能受益于行业整体趋势。