【观点】招商证券研报推荐柴发板块，科泰电源受益于出海预期

招商证券发布研报分析AIDC行业趋势，指出2026年景气预期继续强化，行业从主题驱动转向订单与业绩驱动。

需求端海外AI数据中心建设导致电力缺口扩大，带动燃机、备用电源及温控设备需求共振。

供给端能源与设备交付瓶颈凸显，价格韧性与排产约束延续，国内企业受益于国产替代及海外订单外溢。

研报重点推荐燃气轮机、柴发备电、制冷设备三个方向，其中科泰电源在柴发板块具备国产替代出海预期。