【观点】AI软件投资逻辑转向基本面驱动

该文章分析了AI软件赛道的投资逻辑正从主题炒作转向基本面驱动。核心观点包括：DeepSeek API涨价验证国产算力需求旺盛，推动云计算厂商收入预期上修；

AI应用商业化全面提速，从技术验证迈入收入兑现阶段，Token成本下降和大模型能力跃升是关键驱动；政策强驱动，DRG/DIP 3.0政策落地将催生医疗IT系统百亿级改造需求，相关标的受益；资金从硬件向软件轮动，软件板块估值处于低位，有望迎来估值修复与业绩双击。汉得信息作为AI应用公司，在板块轮动中涨幅超4%，反映了市场对软件赛道逻辑变化的认可。