AI大模型迭代加速 光模块行业高景气延续

OpenAI计划2025年8月初发布GPT-5模型，包含mini和nano版本，旨在统一语言模型与推理系统，加速AI商业化落地。光模块行业受此催化，通信ETF盘中涨超2%，二季度全球光模块销售额环比增长10%，800G和1.6T产品需求推动市场增长。LightCounting预测2025年以太网光模块市场规模增速达50%，未来五年复合增长率维持15%-18%。国产AI大模型密集发布，阿里、讯飞、字节等企业加速技术迭代，AI生态落地进程加快。光模块ETF（515880）因行业高景气度获推荐。