【观点】华西计算机周观点看好AI视频生成，捷成股份受益

华西计算机本周观点指出，字节跳动AI视频生成技术Seedance2.0发布，标志着从“可用”到“好用”的跨越，多模态融合能力重新定义内容创作效率。

国产大模型如阿里Qwen-Image-2.0、MiniMax M2.5等步入差异化竞争与商业化变现阶段，云厂商有望迎来红利期。

海外云厂商资本开支激增，推理需求爆发带动算力产业链全面受益。在投资建议中，捷成股份被列为字节链受益标的。