东吴证券维持欣旺达买入评级 业绩及出货预期向好

东吴证券研报指出，欣旺达25年上半年归母净利润8.6亿元，同比增长3.9%，其中第二季度归母净利润4.7亿元，同比下降7.1%，环比增长21.5%。随着AI带来电池新需求及电芯Pack一体化趋势，公司凭借Pack端优势有望受益。预计25年消费业务贡献利润25亿元，同比增长10—20%；6月单月动储出货量达4GWh，全年动储出货量预计近40GWh（其中储能电池约10GWh）。动储客户产品结构改善，下半年亏损有望持续收窄。东吴证券考虑到公司消费龙头地位，维持“买入”评级。