【观点】电网设备板块上涨逻辑与投资机会

截至2026年5月6日，电网设备板块表现活跃，资金流入明显。驱动上涨的核心叙事逻辑持续加强，主要包括全球AI缺电带来的电网升级建设需求、国内两会首提“算电协同”强调新型电力体系建设。十五五电网投资四万亿已落地，需求确定性强；电网设备出海和特高压等新方向进一步打开盈利空间。

估值方面，指数估值已较高点回落，考虑到新增出海逻辑和特高压等高盈利方向，估值具备拔升空间。可关注相关ETF工具。