美光HBM市场扩容+国内算力投资加码，存储芯片迎复苏信号！

上周申万电子行业指数下跌4.09%，美光财报显示DRAM和NAND bit出货量将正增长，HBM市场规模预期上调至350亿美元以上。国内云厂商腾讯资本开支同比增长221%，中国联通算力投资2025年预计增长28%。投资策略建议关注北京君正等存储芯片设计企业，行业供需改善预期增强。