关税核弹炸出国产机遇！北京君正或成存储芯片最大赢家

美国对中国加征104%半导体关税引发连锁反应，中国同步实施34%反制关税导致美股暴跌。芯片原产地判定标准聚焦晶圆制造地，英特尔、美光等美国本土制造企业受冲击明显，而台积电代工产品影响较小。存储芯片领域美光直接承压，国产存储厂商兆易创新、北京君正等或迎替代机遇。半导体设备及成熟制程领域，北方华创、中芯国际等国产厂商有望受益于进口替代加速。