关税博弈下国产替代加速 北京君正迎发展机遇

中美互相加征关税导致半导体设备和芯片进口成本上升，加速国产替代进程。中国对美半导体设备、芯片加征34%关税，进口成本压力或推高国内厂商采购成本，利好国产CPU、MCU、设备厂商。中国同时实施稀土出口管制、列入不可靠实体清单等反制措施，促进本土厂商份额提升。投资策略建议关注北京君正等存储芯片设计企业，受益于国产替代和存储行业供需改善。