存储涨价与国产替代推动 北京君正等半导体企业迎利好

天风证券电子行业报告指出，2025年全球半导体增长乐观，AI驱动下游需求，国产替代持续推进。存储芯片价格在第三季度将显著上涨，DRAM和NAND Flash价格涨幅超预期，其中DDR4价格预计季增30%-40%，企业级存储需求强劲。北京君正被列入半导体存储板块核心推荐标的，受益于存储涨价、国产替代加速及端侧AI芯片需求增长。晶圆代工产能利用率饱满，封测订单稳定，设备材料国产化进程加快，行业整体呈现积极态势。