【观点】美光财报揭示存储行业机遇，北京君正受益

美光科技于美东时间3月18日盘后发布了2026财年第二财季财报，多项核心指标创下历史新高，营收238.6亿美元，调整后每股收益12.20美元，毛利率74.4%。公司对下一季度的业绩指引远超预期，预计第三财季营收将达到335亿美元±7.5亿美元，毛利率提升至81%。美光CEO指出，AI正将内存重塑为战略资产，数据中心需求占比将首次超过50%，且供需缺口显著。公司已签署首个为期五年的战略客户协议，以改变行业周期性定价模式。供给端因HBM需求激增、先进制程迁移及新产能建设周期长而持续紧张，预计将持续到2026年以后。技术方面，美光正推进1—gamma DRAM和G9 NAND节点量产，HBM4产品已开始为英伟达批量供货。

在投资建议部分，内容提到北京君正（车载存储）作为存储芯片设计公司，将直接受益于存储行业周期向上带来的投资机会。