【观点】半导体涨价与AI需求推升国产芯片景气

半导体全产业链涨价行情持续，AI算力需求激增共同推动景气度上行。2025年全球半导体销售额同比增长25.6%，预计2026年继续强劲增长。华鑫证券指出，半导体设备支出集中在亚洲，中国大陆支出接近历史高位。

上海证券分析，DeepSeekV4全面运行于华为昇腾芯片，标志国产AI芯片从“可用”迈向“好用”，国产算力生态加速，芯片ETF或受益于国产芯片景气度上行。