稀土出口管制靴子落地！正海磁材坐拥战略资源迎爆发契机

商务部与海关总署宣布对7类中重稀土及其相关产品实施出口管制，政策覆盖稀土金属、氧化物、含镝铽的磁材及靶材，执行即日起生效。此举超出市场预期，预计海外供需缺口将扩大，引发补库潮推动价格上涨。正海磁材作为稀土磁材受益标的，将直接受益于政策带来的战略资源溢价及需求端增长。2024年国内稀土配额增速放缓，缅甸进口受限进一步加剧供给收缩，叠加新能源、风电及人形机器人等需求支撑，稀土价格中枢有望持续上移。