缅甸稀土供应收紧，正海磁材等磁材龙头迎利好

缅甸克钦邦要求稀土开采单位在2025年底前提前完成开采工作，其年产3-4万吨REO稀土矿中含1万吨镨钕和50%中重稀土，占全球供应量约10%及50%。分析认为，缅甸供给的不确定性叠加美国国防部对稀土企业的投资催化，将推高稀土价格预期，且磁材板块公司业绩普遍超预期，板块或迎来第二轮上涨行情。正海磁材作为磁材龙头被列为核心受益标的之一。