基建政策密集出台，建材需求迎增长机遇

国资央企援藏升级，西藏签约75个产业项目投资3175亿元，重点发展清洁能源、基础设施等领域，水泥建材需求将增加。雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，带动水泥、减水剂等材料需求及行业集中度提升。中央城市工作会议提出推进城市更新，拉动管材、防水、涂料等消费建材需求。工信部稳增长政策支持建材行业，防水材料涨价预期增强。行业“反内卷”政策加速落后产能淘汰，推动企业估值修复。建材ETF和基建ETF资金流入明显。