【机构】台积电资本开支提振封测景气，上海新阳受益

台积电2026年资本开支指引超预期，其中先进封装投入占比提升，有望提振先进制程扩产预期和高端先进封装需求。

封测行业因AI芯片需求旺盛及成本上涨，出现产能扩张和涨价趋势，景气度提升。投资建议关注积极布局高端先进封装的国产厂商，上海新阳作为设备/材料受益标的被提及。